Контрольная. Виды сделок на финансовых рынках. 2013

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ    2
1. Классификация сделок на финансовом рынке    4
2. Дерривативы на финансовом рынке. Сделки «своп». Сделки РЕПО    9
3. Индексы финансовых рынков    16
ЗАКЛЮЧЕНИЕ    22
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ    24


ВВЕДЕНИЕ

Исторически в международном обороте различались два основных способа платежа: трассирование и ремитирование. При трассировании кредитор выписывает тратту на должника в его валюте (например, кредитор в Нью-Йорке предъявляет должнику в Лондоне требование об уплате долга в фунтах-стерлингов) и продает ее на своем валютном рынке по банковскому курсу покупателя. При трассировании кредитор - активное лицо: он продает вексель в валюте должника на своем валютном рынке. При ремитировании должник - активное лицо: он покупает валюту кредитора на своем валютном рынке по курсу продавца. Применявшиеся в международном обороте до первой мировой войны и в меньшей мере в межвоенный период разнообразные способы платежа, основанные на ремитировании и трассировании и обслуживавшие валютные операции, постепенно изжили себя как самостоятельный способ расчетов.
После второй мировой войны получили распространение различные виды валютных операций. В период распространения валютных ограничений до конца 50-х годов в промышленно-развитых странах преобладали валютные сделки с немедленной поставкой валют («спот») и срочные («форвард») сделки, причем последние зачастую были объектом валютного регулирования. Либерализация валютного законодательства на рубеже 50-х 60-х годов привела к развитию валютных операций «своп» вместо ранее практиковавшихся обмена депозитами в разных валютах. Дальнейшее развитие срочных валютных сделок была связана с либерализацией движения капиталов, вызывавших потребность в хеджировании (страховании рисков) дополнительно к традиционным операциям по покрытию рисков по торговым операциям.
Усилившийся контроль со стороны наблюдательных органов за состоянием банковских балансов так же способствовал замене ранее практиковавшихся валютных операций по страхованию рисков, отражавшихся в балансах, срочными валютными сделками и операциями «своп», так как они учитываются во внебалансовых счетах.
С 70-х годов развиваются фьючерсные и опционные валютные сделки - новая форма спекулятивных сделок и хеджирования от валютных рисков, особенно когда товарная сделка, создающая риск, возможна, но не обеспечена (например, при участии в торгах). Банки стали совершать валютные сделки в сочетании с операциями «своп» с процентными ставками. Наличные валютные операции осуществляет большинство банков, срочные операции и «своп»-сделки - в основном более крупные банки, регулярные опционные операции - крупнейшие банки.
В связи с повсеместным развитием международных валютных рынков и появлением все большего количества валютных операций актуальность данной темы весьма высока. На данном этапе, многие развитые и развивающиеся страны переходят на единую международную валюту, с помощью которой осуществляются международная торговля. Операции на валютном рынке обеспечивают успешное взаимодействие стран-участниц международных отношений, регулируют цены на иностранную валюту, играют важную роль в экономике страны.
Целью данной контрольной работы является изучение валютных операций, осуществляемых на мировом валютном рынке. Для достижения поставленной цели можно выделить следующие задачи:
- рассмотрение валютного рынка, его понятия и сущности;
- подробное изучение всей совокупности валютных операций,
- анализ состояния валютного рынка РФ, операций, осуществляемых на валютном рынке России.